美林将中国铝业(2600.HK)目标价由19.00港元降至15.20港元，因中国的铝价低于预期，并且该公司中期内面临供应过剩和成本上涨的风险。

　　美林称，考虑到煤炭价格料居高不下，因此为了避免电力短缺，必须上调电价。美林补充称，中国铝业的股价提供了良好的长线价值，因行业重组和海外项目将带来成长。美林预计中国铝业的下跌空间有限，一旦铝行业的失衡局面得到扭转，有望进一步走高。维持该股买入评级。