花旗集团将中国银行(3988.HK)初始评级定为持有，目标价3.7港元，前提是预计该公司能够持续实现17.5%的净资产收益率；目标价对应的市盈率为1.76倍。预计上半年净利润较上年同期增长26%，但是，如果次级抵押贷款相关冲减规模如果超出预期，业绩可能令市场失望。预计2009年净利差保持稳定、手续费收入强劲增长、信贷成本可能上升5-15个基点、美元利率下降或造成美元净息差收窄、香港业务料出现疲软。 →查看中国银行详细信息