花旗首评工商银行(1398.HK)买入，目标价6.30港元，因工商银行的贷款增长保守，贷款多样化，并且拨备较大，因此该股具有抗跌性。目标价相当于2.9倍的市帐率。花旗预计中期盈利较上年同期将增加55%。称，工商银行下半年前景面临的不利风险包括：中国宏观经济可能硬着陆，这将导致信贷质量严重恶化，不对称加息或放松存贷款利率将给净息差带来压力。 →查看工商银行详细信息