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一个短线交易员老手告诉你 盘感是如何炼成的?

2018年03月16日 17:59:00 来源:和讯期货 出处:顶点财经

首先先跟广大投资者谈谈您交易历史吧,您是如何接触金融市场?

  严斯恩:金融市场应该来说是受到家庭的一些影响,原来父母亲参与过相关的股票的交易,所以很早的一段时间在学生时代就已经慢慢的了解到,接触到了股票,对这方面也比较感兴趣。后来也逐步地去了解,去学习相关的知识,就这样慢慢的进入到了市场。

  我最早在证券市场里面做股票、做权证,应该是在05、06年的时间点上进去的。整体也是遇到了比较大的的牛市,也挣到了一些钱,后面因为股市是一个靠天吃饭的地方,当时也没有其他的工具做对冲,只能单边做多,那么市场一旦进入熊市之后,就没有什么太多的盈利的机会。后面市场推出一些权证后,又参与了权证上的交易,整体在证券投资的股票和权证这块应该还算是比较顺利,没有遇到过很大的挫折。因为我本身做短线交易,要做的不行的话就可能像权证一样日内止损或止盈。股票这块的话我也是以短线为主,主要是去捕捉一些短线交易的一些机会。因为以前的市场的话,价值投资05、06年可能很少有人提及,更多是以炒作为主,所以我基本也是以短线为主,根据技术层面做的多一点。

  您现在主要在哪个市场操作的?股票市场还是期货市场?

  严斯恩:09年以后,期货市场也出现了比较大级别的行情。当时股票也出现了一定的反弹,但是整体的表现应该还没有大宗商品来的好。所以09年之后,基本都是在期货市场参与了。

  您现在期货市场里面主要以一个什么样的策略进行操作?

  严斯恩:其实,从小资金做到一定规模的资金的话,我觉得短周期的、短线的、或者带着一些波段性的交易可能会好一些。如果是大资金的话,我觉得还是以分品种去持仓去交易,以趋势性的交易为主可能会好一些。我自己如果做小资金的话,账户资金规模不大,我还是喜欢用短线交易为主。如果资金量大了,比如做了资管的产品的时候,那肯定是以控制风险放在第一位,所以还是会以趋势交易,分品种交易策略多一点。

  您现在主要操作哪几个品种?

  严斯恩:黑色系的品种可能会更多关注一些,最近整个市场里面,金属的表现应该是有机会的,所以像金属,黑色交易的多一点。农产品整体波动不大,在市场上的表现好像也不是特别的抢眼,可能资金更多的关注在金属,包括黑色会多一点。

  牛严斯恩老师在17年的期货大赛中获得了重量组冠军,而且盈利曲线线也是非常完美的。我们知道比赛对于一个交易员来说,它对交易员考验和影响是非常大的,因为在比赛当中,很多交易员都会表现的非常激进。那严斯恩老师,您是怎么做到把资金曲线去表现的那么完美呢?

  其实这个比赛之前也参加过,之前可能也没有做太多的研究跟策略上的运用,就是跟原来平时的交易是差不多。平时交易过程当中,我们可能对回撤这块控制不是特别的严密,觉得该持仓就持仓了。那么在这次比赛之前,我们认真的研究了比赛的规则,我们觉得回撤率的控制应该是在我们整个交易过程当中应该是放在首位的。比赛账户上面,我研究了一下,如果说你回撤率到20%到30%,你净值做到5,也就是说不出金的情况下翻了5倍。那如果我净值做到2,回撤控制在5%以内,可能我净值2都能排在5的前面。包括17这届比赛,包括18年十二届大赛的时候,我觉得我们如果去参赛,还是会把回撤率放在第一位。回撤率控制好了,再去谈收益率。因为比赛的要求,比赛的综合得分是这么来评定的,我们更多的会去结合到积分的规则上面去研究。

  您是以技术为主的,主要看哪些指标呢?

  严斯恩:指标上面我觉得我更多的会关注K线跟价格形态的排列、K线跟均线的排列,包括周K线、日K线、月K线,交易过程当中我们可能会以月为单位,比如说二月份一开始,我们把二月份所有品种的K线先看一遍,哪些品种符合有大涨的机会或者大跌的机会或者盘整的机会,从技术层面上我会去解读一下。然后再推到这一周,第一周大概是怎么去运行的,我们会去分时段的考量。但我们也不是纯技术,我们也会了解相关的基本面的方面的一些信息,然后结合到技术层面去做。但是短线交易、日内交易几乎都是以技术层面去做为主。

  那老师您的盘感应该很好?

  严斯恩:对,我觉得我们做股票、做权证转过来到期货市场的这一批投资者,我觉得这应该是一个最基础的,做短线的交易对盘感的把握。我觉得没有盘感的话,短线很难做到,就是你短线交易的敏感性。你看着这个盘面,可能你会知道分时图后面会怎么走、可能你会知道K线后面会怎么演变、今天有多少种可能性?会在没有走出来之前,我们都会有种预判。

  那盘感是怎么练习的?多交易多练习吗?

  严斯恩:我觉得不一定是多交易。我平时会更多的去看一些历史性的,之前所有品种的K线组合、K线的排列、包括K线和均线的排列、包括MACD指标、包括顶背离底背离。其实很多时候,哪怕你是做技术,你先把大的方向、波段的方向判断好了,短时间的趋势判断好了,再去结合趋势方面去做短线的策略的调整。

  那您在面对暴涨暴跌的时候有没有一些应对的方法?

  严斯恩:我觉得每个投资人都会有面对暴涨暴跌的状态,如果比赛账户里面的话,我们其实不太愿意去参与这种暴涨暴跌的品种的交易。主要的原因还是风控不好做,回撤率也不好做。哪怕是比赛期间螺纹钢这么大的单边的行情,其过程当中也会出现有2次的比较大的回撤。如果你当天是持仓的,那么这回撤一下20%,甚至30%,直接影响到你的综合得分。那如果说你是自有账户在做交易,不是比赛账户那没关系,趋势是向上的嘛。所以我觉得大品种,包括很多比赛的账户里面都可以看到,比赛初期很多人空鸡蛋,单边暴跌拿着,后面鸡蛋又单边的涨回去,所以很多账户的排名会出现很大的波动。

  我觉得我们短线交易,既然你有这种短线交易的能力,那么积小胜为大胜的理念是很重要的,然后你挣的钱你短线出金,来不停地提高你的综合得分。这是我们在比赛账户里面使用的交易策略,我们会更多的规避暴涨暴跌,我们会做一些弹性不是很强,波动不是很大的品种。有的时候一根直线上去,一根直线下来,你止损止不掉了,这个毫无疑问。你的交易账户会产生比较大回撤,这又是我们在比赛交易过程当中很忌讳的一个东西。

  极端行情也是难免会遇到的,如果涨停板和跌停板的品种,有没有可操作性或者说有没有机会?

  严斯恩:有没有机会我觉得还是分基本面和分品种去分析。我觉得去分析的时候,一般都会先看宏观的状态,现在这个市场有没有些系统性的风险?这个是放在第一位的。然后我们再去看一些产业链的,我们说大的供给的状态、大的库存的状态、大的利润的状态、产业链的状态到底是什么样子?那么推过来,最后反应到盘面就是一个基差的状态。基差到底适合做多还是适合做空,包括跌停板也好涨停板也好。跌下来之后,到底是超跌呢?还是形成趋势呢?这个可能需要一个综合性的一个考虑。

  比如说今天铜跌停了,我一定能够去买吗?可能铜和铝状态又是不一样的。所以我觉得涨停也好,跌停也好,更多的还是要根据基本面的一种状态。现在的市场状态来看,可能呈现出一种比较纠结的上下两难的格局。所以纯跌停板或者涨停板的一种状态,我们还是要看基本面。

  那如果在日内交易中,资金出现回撤,您觉得回撤多少要进行止损呢?

  严斯恩:我的交易理念中我看两个东西去止损。第一个就是我的资产账户,打个比方有100万的资金,但每个人风控和资金管理是不一样的。我觉得做短线交易100万进去,不管你是满仓也好半仓也好,亏2万块钱,我一定会砍出来的,这个是毫无疑问。因为做短线或者一些盘感非常好的,有一个原则就是点位一定要非常好,我至少要把这个非常好的点位开仓开到,之后如果顺应了我的判断,这个时候我会加仓,不停地加。如果行情不行了,我就马上砍掉50%,或者砍掉80%止盈或者止损掉。我会逐步逐步加仓,把仓位加满。

  您日内交易多少个来回?

  严斯恩:这个我觉得也是看品种。收盘之后先做交易计划,晚上我会看技术上有哪些机会?我先把交易计划做完,跟我交易计划相符的这一块我会执行。第二个盘中动态出现了一些机会,那么需要去执行。我经常说复盘动作就是相当于打固定靶,现在靶子放在那里,你先要把它打得准。第二个,我们经常会捕捉一些盘中之前交易计划没做到的品种,我们也会去捕捉的。优秀的交易员,他对盘中动态的捕捉能力,就把它比喻成打移动靶,靶子开始移动了,你如何打中这个目标,那很关键了。所以说在学习和研究过程当中,我觉得盘后的分析和动态捕捉盘中机会的能力这两块我觉得应该是很重要。

  短线交易对于投资者个人的要求是非常高的,那您觉得日内短线交易者需要做到哪几点?或者我们普通投资者刚入门的他需要做好哪些准备?或者说您有什么建议吗?

  严斯恩:其实我觉得刚入门的投资人进入期货市场,在现在这个阶段,是非常非常困难。

  如果我们08年09年进入到这个市场的时候,整个市场的状态和现在的市场状态完全不一样的,投资者参与的结构包括行情的波动,包括当时的一个逻辑和现在完全不一样。当时我们我们做交易的时候,看美元指数看原油,美元跌了,大宗商品都会涨。原油它包含了能源化工等很多体系,包括能源橡胶,包括PTA,包括所有的能化产品,而能源一涨,第二天这些相关的商品都高开了。之前铜一跌,铜铝铅锌镍,你能想到的东西都跌了,甚至白糖都跌了。那现在的市场不一样,铜可以暴跌,白糖可以暴涨,体现了不同的基本面。

  我觉得新的投资人来到这个市场,要认清一点的就是现在整个市场投资者,我们投资理念越发的专业,越发的接近到以基本面方向为主导的这样的交易的市场里面了。价值投资,或者是价值理念放在这个地方,你要认清它是高估了还是低估了,这个是投资人要研究的东西。但是对于普通投资人,他又是很难研究这些东西的,所以感觉从基础东西入门的话,大家多做进入市场之前的一些准备。

  比如说,对自己的个性的一个了解,我自己适合做短线还是做长线?我适合仓位重的还是仓位轻的?我的抗风险能力在哪里?我觉得就像现在的投资者分享问卷也好,适当性管理意见也好,这些东西就是每个投资人在进入到这个市场之前,首先要对自己的资产的状况,自己的性格,期货市场也好,证券市场也好,基金也好,你投的比例,你自己要有风险的评估,这是基本的。

  在我亏之前也不至于出现一些风险性的事件,这个我觉得要放在第一位。心理的建设性先做好,对自己先了解好,那么再开始,去慢慢的去买一些书籍,多跟一些短线做的好的老师去请教。因为脾气不一样,有的人喜欢做短线,那你毫无疑问去跟短线做的好的老师多去学习,跟书本多去学习。如果你是想做趋势性交易的,我是上班一族比较缓的,那么就要要对自己做的品种的基本面要有一个简单的了解再去做,可能会好一点。