最近山西三维股价下跌较多，我们认为这是比较好的买入时点。www.topcj.com

　　基本面来讲，公司目前经营状况都很正常，两套装置负荷都比较高，四季度PU浆料等聚氨酯领域整体进入淡季，10月份价格有所回落，11月以来BDO价格保持基本稳定，目前山西三维的散水出厂价维持在18500～18800元/吨。而下游的PTMEG价格稳定在33500元/吨左右。

　　我们认为BDO价格受到国际厂商成本支撑（国际厂商成本和原油价格相关），下跌空间不大，由于原油成本推动的滞后效益，不少石化产品价格未来将受成本推动向上。

　　山西三维的20万吨粗苯精制装置已经完成，将在本月底实施试车，新建的7.5万吨顺酐法BDO装置在明年上半年投产问题不大，2008年业绩能够实现30％～40％增长。2009年由于顺酐BDO装置能够达到12万吨以上产能，同时新建的3万吨PTMEG有望投产，将继续实现业绩增长。

　　目前公司2008年的动态市盈率已经回落到21倍左右水平，从公司的成长性和行业地位来讲，目前的估值水平很有吸引力。给你摇钱树不如给你摇钱术