报告摘要：

　　资产质量及贷款相关

    1、房地产开发贷款上半年增长4.8%，增量部分回避了房地产价格上涨过快的8个城市（增量只占3%）；

    2、全年小企业贷款计划发放500亿，上半年完成250亿。建行在小企业信贷方面保持比较谨慎的态度；

    3、关注类贷款尺度更为严格；摇钱树下教你摇钱术

    4、逾期贷款中地震的影响大概有十多亿（全部逾期贷款上升44.57亿）；

    5、按揭贷款剔除地震有关外不良率0.78%，据此推断今年新增的近8.6亿按揭不良中，约6.6亿与地震有关。

　　6、基建贷款仍然是将来的重点发展方向，下一步主要针对大城市的基础设施。

　　息差及盈利能力相关

    1、建行判断净息差年化之后今年会维持在上半年的水平。

　　2、目前上浮贷款、基准贷款和下浮贷款的占比分别是28.13%、38.19%和33.69%。

　　3、西部地区受地震影响有限，上半年西部地区分部收益率降低与银行的体制调整有关系。

    1.资产质量及贷款相关顶点 财经

    1、房地产贷款

    房地产贷款A级以上客户贷款余额92.3%，土地储备贷款A级以上客户贷款余额96.5%；房地产开发贷款上半年增长4.8%，增量部分回避了房地产价格上涨过快的8个城市（增量只占整体增量的3%）。

　　2、小企业贷款

    小企业贷款增速超过11%，相应的风险管理能力提升，贷款质量改善，08年新发放不良贷款率0.01%。

　　全年小企业贷款计划发放500亿，上半年已经放了250亿，下半年完成剩余指标。建行在小企业信贷方面保持比较谨慎的态度，主要集中在东部发达地区，提出“专营、专注”，上半年成立了42个小企业信贷中心，全年计划成立80个。摇钱树下看摇钱术

　　3、三农贷款

    传统意义上的三农贷款主要在新疆、黑龙江、广西等地区，建行的三农贷款是涉农贷款，包括化肥、机械等。

　　4、关注类贷款尺度更为严格

    关注下降，今年开始在五级分类的基础上试行12级分类的方法，标准更严格，其中，原关注类贷款分为3类。

　　对公贷款方面，如果客户经理或风险经理对客户状态（包括财务状况、管理层变动等）

　　观测到不确定性，可以提出列入关注。

　　零售贷款方面，主要按照拖欠情况处理，如果出现30天以内拖欠进关注类，超过180天则列入不良贷款。

　　5、逾期贷款7月份有改善顶点财经

    1-90天（含）逾期贷款上升，银行认为是正常现象。7月份这部分逾期贷款降低，认为是按揭贷款的借款人在自然情况下的变动，其中地震的影响大概有十多亿（全部逾期贷款上升44.57亿）。

　　6、按揭贷款剔除地震有关外不良率0.78%

    零售贷款今年保持中性增长的尺度。期末不良贷款率0.9%，去年末0.8%。不良余额上升8亿多，其中主要是与地震有关的贷款按照有关部分要求列入不良。

　　公司公布，剔除地震影响后，按揭不良率0.78%。据此推断今年新增的近8.6亿按揭不良中，约6.6亿与地震有关。

　　公司公布按揭不良的尺度是90天（拖欠超过90天进不良，此处与上文180天不符，需与上市银行做进一步核实）。

　　建行的按揭贷款注重抵押率，目前抵押率超过48%，银行认为按揭资产质量没有问题。

    7、披露的清收数据中不包含已证券化的部分摇钱树下看摇钱术

    不良贷款证券化84亿，这部分贷款已经不属于建行，所以银行还需履行清收职责。

　　因此，银行资产保全部门的清收工作量超过实际报表公布的144亿清收总量。

　　8、基建贷款

    基建贷款仍然是将来的重点发展方向，下一步主要针对大城市的基础设施。

　　2.息差及盈利能力相关

    1、判断下半年息差持平

    建行判断净息差年化之后今年会维持在上半年的水平，主要根据存款结构和贷款收益的规模情况来判断。

　　目前上浮贷款、基准贷款和下浮贷款的占比分别是28.13%、38.19%和33.69%。

　　2、西部地区受地震影响有限

    地震确实对西部相关省份造成了影响，但整体来看可以确认的贷款损失不足以对整个银行产生影响。顶点 财经

　　西部地带近几年的发展是在投资拉动之下，其贷款增长很快，当地效益较好，这个格局不会因地震发生根本变化。

　　上半年西部地区分部收益率降低与银行的体制调整有关系。目前，总行直接经营的业务在增加，例如总行成立投资银行部后，参与大的集团客户的相关业务，这部分业务量在增加；银行结算体制、现金管理体制、类似的对大客户的服务在集中，体现为总行收入的占比增加和分布业务量的占比降低。