关铝股份今晨公告，08年上半年净利润可能同比下降50-60%至5,690万-7,120万人民币(每股收益0.087-0.109元人民币)。08年2季度净利润可能达到4,400-5,900万人民币(每股收益0.068-0.090元)。我们认为业绩欠佳主要归咎于1季度的雪灾使得公司严重减产。另外，燃料成本的上升也增加了公司的单位生产成本。公司对08年上半年的盈利预测仅占我们对全年预测的15-19%。我们在中报公告后可能将下调全年预测。尽管如此，国内领先的金属企业中国五矿通过收购目前控股股东的持股有可能于3季度成为关铝股份新的母公司，我们认为此举将大大提高关铝的管理水平，增强公司的竞争力，因此我们认为公司应享有更高估值。我们对该股维持优于大市评级。寻摇钱术　到顶点财经 →查看关铝股份详细信息