钾肥股冠农股份周五历史再创历史新高，周涨幅达23.23%，该股再弱市行情中屡创新高令人惊叹，另一只钾肥股盐湖钾肥昨日创下107元高价，两只钾肥股的强劲走势，使投资者有理由关注，市场上的第三只钾肥股中信国安（000839)，该股股价较盐湖钾肥和冠农股份相去甚远，具有较明显的比价优势，建议关注！

    钾肥资源得天独厚  比价优势突显

    08年全球钾肥供应紧张，北美钾肥库存自去年11月底以来持续大幅下行，支撑了钾肥价格的强劲上涨，据俄罗斯最新定价钾肥预价达到625美元了，比前期500美元高出许多。由于我国钾肥长期依赖进口，对外依存高达67%，国外库存的下降直接影响了国内钾肥产品的价格走向。业内普遍预测，国内氯化钾价格未来将稳定在3300元/吨，硫酸钾参照曼海姆法生产成本与氯化钾价格的差价，将稳定在4300元/顿左右，硫酸钾镁价格在1500元/吨。钾肥价格的不断攀升，具有钾肥资源的公司将明显受益。公司在青海国安的持股比例为99. 4％，公司具有独家采矿权的西台吉乃尔盐湖，是我国众多盐湖中资源条件好且具备大规模开发条件的盐湖，该湖探明储量资源至少可供公司开采25 年以上，为公司的长期快速发展提供了有力保障。如果公司的设计产能达产，未来青海国安的收入就将超过33 亿元/年，公司正是两市最有潜力的钾肥供应商。据1月9日的媒体报道，公司决定硫酸钾镁肥产品的销售价格将在原来的基础上提高150元。公司钾镁肥产品市场认可度较高，后市仍有提价空间。并且，对同业的其它两家钾肥供应商盐湖钾肥和冠农股份进行横向比较，公司28.2元的股价与盐湖钾肥的97.3元与冠农股份的78.62元存在明显的比价优势，这将对该股的上涨空间提供有力的支撑。

    国安集团传媒业务平台  持续资产注入可期

    公司大股东国安集团已经充分意识到有线网络资源的垄断性、稀缺性，正在全国展开新一轮的有线网络收购。据了解，集团计划投入数十亿资金，用于有线网络参股收购。如果这一计划能够全面实施，这意味着中信国安集团旗下的有线网络用户可能经历再一次的大增长。08年1月2日公司公告，决定收购关联方中信国安集团公司所持安徽广电信息网络股份有限公司19.40%的股权。公司作为中信集团整合传媒业务的一个平台，未来可能有持续的资产注入。

    高送转预期 引爆抢权行情

    07公司坚持重点发展有线电视、盐湖资源开发等优势产业的经营思路，紧密围绕全年工作计划和经营目标，加快盐湖项目建设进度，继续扩大有线电视项目规模，重点加强投资项目的经营管理，主营业务盈利能力稳步提高。据公司年报显示，07年实现每股收益0.417元，并以资本公积金按每10股转增10股的比例向全体股东转增股本的分配预案。

    二级市场上，该股前期受到大盘调整股价严重超跌，目前该股先于大盘企稳，在底部盘整了近两周，主力蓄势相对充分，近日成交量再次大增，显示资金关注明显。我们认为该股有突出钾肥资源优势与高送转概念，极具爆发潜力，后市有望突破底部区域迎来主升浪行情。