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明年次新股基或接债基成主力 老基金落袋为安

2008年12月19日 16:04:00 出处:广州日报

    根据统计,今年五六月间共有29只基金成立。考虑到明年元旦将统一放假三天,再加上2009年1月4日为星期日,因此成立于今年7月3日的富兰克林国海深化价值基金和成立于7月4日的申万巴黎竞争优势基金也必须在今年年底之前完成建仓。排除1只保本型基金和7只债券型基金,则到今年12月底以前,将有13只股票型基金和9只混合型基金进入市场,共计23只。这意味着,在即将迎来的2009年中,次新股基将接替债基成为市场新增资金的"主力军"。

  市场由债券向股票过渡

  据统计,以上提到的这23只次新基金共计募集资金118.322亿元。如果按照股票基金最低仓位则要高于60%,混合型基金最低仓位要达到30%这个标准来计算,这14只股票性基金至少能为市场带来46.737亿元的资金增量,9只混合型基金将最少给市场提供新资金12.128亿元,共计注入新的资金58.865亿元。

  明年上半年,今年7~12月间成立的28只股票型及混合型基金将陆续为市场补充超过242亿元的资金。对于这些基金来说,尚有充足时间谋划建仓。证监会在12月份"放行"的最后3只基金--汇添富价值精选、长城双动力和广发沪深300均为股票型基金。种种迹象表明,目前市场正处于由债券向股票过渡的时期。

  相比今年下半年成立的基金而言,今年6月中下旬成立的易方达中小盘、招商大盘蓝筹、海富通中国海外基金则要紧张面对接下来的最后建仓期限。以今年6月19日成立的招商大盘蓝筹为例,该基金在近期有明显增仓迹象。11月的第二周,沪深300大幅上涨,涨幅高达15.84%,而该基金的单位净值仅涨了1.66%,说明仓位极低。进入12月份的第一周,该基金单位净值上涨3.17%,相当于当周沪深300涨幅的三成,可见在该周增仓幅度增大。

  

  另一只今年7月成立的友邦华泰价值增长基金也在11月底进行了积极加仓。据天相统计,11月最后一周,友邦华泰价值的净值下跌了4.89%,超过同期沪深300指数4.73%的跌幅,显然仓位高企。而在此前一周,该基金的仓位还十分低。当周沪深300指数跌幅为1.18%,该基金却仅仅下跌0.31%。

  老基金借反弹"落袋为安"

  相比次新基金的被动大幅加仓,老基金尤其是凭借高仓位在抢到一轮小幅反弹而获得一定收益的基金则是选择"落袋为安",守住来之不易的年底排名。

  上周,沪深300指数下跌6.4%,仅有4只股票型基金实现正收益。其中,"两王"执掌的荷银成长和华夏大盘分列第二、第三,周涨幅分别为0.37%和0.23%。

  解答其逆势上涨的原因在于这两只基金分别进行了减仓操作。数据显示,荷银成长上周仓位降低了5.73%,持股比例不到六成;而华夏大盘则大幅减仓11.02%,仓位降至56%。

  统计显示,截至12月17日,82只今年5月至12月成立的次新基金的平均净值达到1元,8成以上基金净值在1元上方。这说明,次新基金在建仓期中的谨慎操作和低仓位运作尽管令其失去了一些机会,但也成功规避了大部分风险。