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封基今年分红减少270亿 隐含价值增幅超过10%

2008年12月29日 14:36:00 出处:证券日报

    WIND资讯数据显示,截至12月28日,2008年封闭式基金共分红780.34亿元,与2007年的1054.78亿元相比,减少270余亿元。虽然分红在减少,但是29只大盘封闭式基金的隐含收益率从年初的20%上升至32%,同时2只小盘封闭式基金的隐含收益率也出现一定幅度的增长。

  WIND资讯,2008年31只封闭式基金中,除建信优势动力外,均在年内至少进行了一次分红,总分红金额为780.34亿元。与2007年相比,有所下降。数据显示封闭式基金2007年度累计分红达到1054.78亿元,比2008年高出270余亿元。

  数据显示,2008年累计分红最多的封闭式基金是易方达基金管理有限公司旗下的基金科瑞,累计分红金额为51.04亿元。排在第二位的是博时基金管理有限公司旗下的基金裕隆。累计分红金额为50.79亿元。排在第三位的是嘉实时基金管理有限公司旗下的基金丰和累计分红金额为46.63亿元。

  分红总额与基金份额紧密联系,而从单位份额累积分红来看,似乎更能说明基金分红的“积极性”。数据显示,截至12月26日,全年单位份额累积分红排在前4位的分别是长城基金管理有限公司旗下的基金久嘉、华夏基金管理有限公司旗下的基金兴华、易方达基金管理有限公司旗下的基金科瑞和博时基金管理有限公司旗下的基金裕隆,分红分别为2.09元、1.77元、1.71元、1.71元。其中基金科瑞与基金裕隆的额度相同。排在后三位的分别是大成基金管理有限公司旗下的大成优选、国投瑞银管理有限公司旗下的瑞福进取、富国基金管理有限公司旗下的基金汉兴,年单位份额累计分红金额分别为0.01元、0.22元、0.49元。

  从基金公司的分红总额来看,博时基金管理有限公司的封闭式基金以79.51亿元的总额排在第一位,该分红总额由3只封闭式基金的累计分红组成。国泰基金管理有限公司的封闭式基金以79.14亿元的总额排在第二位,该总额由3只基金组成。嘉实基金管理有限公司的封闭式基金以78.44亿元的总额排在第三位,该总额由2只基金组成。

  虽然分红相比2007年在减少,但是封闭式基金的投资价值似乎有所增加。银河证券数据显示,截至12月26日,大盘封闭式基金的整体隐含收益率为32.52%,比年初徘徊在20%左右的隐含收益率增长了10%以上。据了解,隐含收益率指标,一种相对于折价率而言进行反向计算的收益指标,它表示的是按照当前的市场价格买入某基金,如果将来能够按照目前显示的净值卖出该基金,理论上可以得到的收益情况。它比折价率指标能够更加鲜明地反映出封闭式基金当中隐含着的投资价值。

  但是,最近一周的封闭式基金的隐含收益率似乎有所缩减。银河证券数据显示,截至12月26日,31只封闭式基金的隐含收益率均跌破45%。而在前一周,在31只封闭式基金中,有14只封闭式基金的隐含收益率超过了45%,有7只封闭式基金的隐含收益率超过了50%。

  银河证券基金分析师王群航在接受记者采访时表示,隐含收益率指标大减与净值缩减有关。12月22日到12月26日,股票型基金的平均周净值损失幅度达到了5.62%,而31只封基的平均周净值损失幅度为5.75%,封基的平均周净值损失幅度超过了股票型基金。

  王群航指出,出现该现象的主要原因在于,投资者对于该基金投资价值的重新审视;大量投机资金的阶段性离场;基民们对于基础市场行情的谨慎态度。

  虽然,隐含收益率均跌破45%,但是在2008年仅余三个交易日的情况下,似乎可以确定,封闭式基金的隐含收益率将超过2008年初。